第二节银行个人理财业务的实务基础
一、理财业务的客户准入：
2005年9月29日，《商业银行个人理财业务风险管理指引》规定：
保证收益理财计划的起点金额为5万元人民币，外币应在5000美元（或等值外币）以上;其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划。
2009年7月6日，《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》规定：仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于10万元（或等值外币），不得向无投资经验的客户销售。对外代客理财，起点不低于30万元。
银行个人理财的客户还有：
1达到中等规模以上的对公客户的高管人员;
2国家规定的级别工资高于一定级别以上的高等学校、科研单位、医疗卫生单位、文艺体育单位的。
3贷款金额达到一定额度以上并且在银行内部有关信息系统及人民银行征信系统无不良记录的贷款客户或年消费积分且信用良好的银行信用卡持卡人。
客户应当确保其资金来路合法。
二、客户理财价值观：
1理财价值观含义：对个人理财方式的选择起着决定作用。
理财规划师的责任不在于改变投资者的价值观，而是让投资者了解不同价值观下的财务特征和理财方式。
义务性支出、选择性支出。
2四种典型的理财价值观：P48表2-5
（1）后享受型
（2）先享受型
（3）购房型
（4）以子女为中心型
理财方式的差异：
（1）后享受型：注重个人退休后的生活品质
（2）先享受型：及时娱乐、老有所养
（3）购房型：考虑收入水平和偿还能力;
（4）以子女为中心型：花费可能较大;注意融资。
三、客户风险属性
1客户的风险识别
2影响客户风险承受能力的因素
（1）年龄（2）受教育情况（3）收入、职业和财富规模（4）资金的投资期限（5）理财目标的弹性（6）主观风险偏好（7）其他影响因素
3风险偏好和投资风格分类：
（1）客户风险态度分类：风险厌恶型、风险偏爱型、风险中立型
（2）客户风险偏好的客户分级：进取型、成长型、平衡型、稳健型、保守型。
四、客户风险评估
1评估的目的：避免盲目投资、有利于理财目标的实现
2常见的评估方法：
（1）定性、定量
（2）客户投资目标
（3）对投资产品的偏好
（4）概率和收益的权衡：
确定/不确定的偏好法;
最低成功概率法;
最低收益法
3评估内容：问卷
例：投资风险承受能力测试
客户姓名：性别： 婚姻状况：
1、您的年龄是？
A.18以下/75岁以上
B.55-74岁
C.36-54岁
D.18-35岁
2、您如何评价自己对有风险投资产品的投资经验？（有风险投资产品包括股票、基金、外币、商品、结构投资产品、认股权证、期权、期货和投资连接保险计划等）
A.基本没有经验：除存款、国债，几乎没有其他投资经验
B.对所投资的产品大概了解：有一些投资经验，但希望得到专业人士的进一步帮助
C.投资经验高于平均水平：清楚知道自己的风险偏好，并能选择对应的产品
D.投资经验非常丰富：是活跃且有经验的投资者，希望自己进行投资决策
3、要参与投资理财，您打算购买基金的资金占个人总资产的百分之几？
A.25%以下
B.25%-50%
C.51%-75%
D.75%以上
4、以下哪项是适合您的投资期望值？
A.不希望本金承担风险
B.希望保守投资，回报高于定期存款
C.希望以平衡的投资方式，寻求资金的较高收益和成长性
D.希望赚取高回报，能接受为期较长期间的负面波动，包括本金损失
5、当您进行投资时（例如投资基金），您能接受一年内损失多少？
A.不能够承受本金损失
B.能够承受本金10%以内的亏损
C.能够承受本金20-50%的亏损
D.能够承受本金50%以上亏损
6、当投资有风险投资产品时，您愿意接受下列哪项投资年限？
A.少于1年
B.1-3年
C.3-5年
D.5年以上
7、您的投资中哪一品种所占的比重最大？
A.银行存款、国债
B.保险
C.债券、银行理财产品
D.股票/基金
8、您随时可以调动的、以作不时之需的金额，大约相等于多长时间您所负担的家庭开支？
A.半年以上
B.3个月-半年
C.少于3个月
D.没有储备金额以作不时之需
如果您不同意这结论，请指出您认为更准确的投资风险承受程度，本公司记录将为您的投资风险承受程度。
客户选择：保守型（） 稳健型（ ） 积极型（ ）
4风险承受能力评估案例
上次课的习题。
1习惯将大部分选择性支出都存起来，储蓄投资的最后总要目标是期待退休后享受更高水平的生活是（）理财价值观的特征。
A先享受型
B后享受型
C购房型
D以子女为中心型
2下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是（）。
A.金字塔型结构具有很好的安全性和稳定性
B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益
C.纺锤型结构适合成熟市场
D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构
3不属于客户风险特征的是：
A风险偏好
B风险认知度
C实际风险承受能力
D客户的理财目标
4、分析理财客户的风险特征应该从（）几方面入手：
A客户的年龄
B客户的受教育程度
C客户的风险偏好
D客户的风险认知度
E客户的实际风险承受能力
5下面（）不是影响客户风险承受能力的因素
A年龄
B受教育情况
C外汇汇率变化
D理财目标的弹性
6主动型证券组合管理方法的应用者对市场效率的看法是（）
A弱型有效市场
B半强型有效市场
C强型有效市场
D市场不总是有效的
7下面（）是错误的
A最低收益法中，要求的收益越高，说明其风险厌恶程度越低
B最低成功概率法中，所选的成功概率越低，说明其风险厌恶程度越低
C风险厌恶者倾向于选择确定收益
D未婚的风险承受能力高于已婚的
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