1、流动比率=流动资产÷流动负债 kp'b>&9r
2、速动比率=速动资产÷流动负债 ";75 6'>
保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 Y$>+U
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 E1#H{)G
4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 WUzSlZq
存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 cW=Qh-`jU;
5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 U[IQ1AEr
其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 0,:iE\
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额
c^rC8E
6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 nT_*EC<.
7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 L^6"'#
8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%(也称举债经营比率) NS
h%t+XU]
9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%(也称债务股权比率) ?Y%}(3y
10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100% J0&zb'1
11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 3(MoXA*
长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) TFNUv<>X
12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% +d.u##$
13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% jMTRcj];(
14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% _c[|@D
15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% p 7
,f6kG
或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 f+{c1fb>s
16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 ,;9ak-$8p
17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12 SRP5P,- y
18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数) kZJt~}
19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益 ^cB49s+{e
20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数 Vp|2w lFE-
21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价 Ga]47pQ"F
22、市净率=每股市价÷每股净资产 cR,'o'V/
23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100% pTc$+Z73
股利保障倍数=股利支付率的倒数 =s`XZkh
24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100% lt }r}HM+
25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)
-PcS(
26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据) c'
"#q)
现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债 Xq+!eOT
现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力) %=laY_y
G
27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额 1R5Yn(
每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数 d&/^34gn
全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100% C/SapX
28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 &B?@@6
现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利 -L+\y\F
29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益 jn.R.}TT
现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用) P]|J?$1K
财务预测与计划 QIR4<]/
30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率) {CW1t5$*
31、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1 V*~1,6N[
32、新增销售额=销售增长率×基期销售额 aeEw#
33、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率) b\k
N_
34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益 2 9&sydu
=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 K#_~
!C4L
或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率) 3?!G-
财务估价 z8
hTZU
(P-现值i-利率 I-利息 S-终值 n—时间 r—名义利率m-每年复利次数) }rO?5
35、复利终值复利现值 j
9{O0[v
36、普通年金终值:或 w%>aR_G
37、年偿债基金:或A=S(A/S,i,n)(36与37系数互为倒数) kqj;l\N
38、普通年金现值:或P=A(P/A,i,n) lc\>DH\n6
39、投资回收额:或 A=P(A/P,i,n)(38与39系数互为倒数) i}.{m Et
40、即付年金的终值:或S=A[(S/A,i,n+1)-1] ST[2]
41、即付年金的现值:或P=A[(P/A,i,n-1)+1] O<}ep)mr
42、递延年金现值:第一种方法:第二种方法: F% F
c+?
43、永续年金现值: b=6MFPbg
44、名义利率与实际利率的换算: It#h p,@e
45、债券价值:分期付息,到期还本:PV=利息年金现值+本金复利现值 @N,:x\
纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) F?*Dr
平息债券PV=I/M×(P/A,i/M,M×N)+本金(P/S,i/M,M×N)(M为年付息次数,N为年数) _<Hb(z
永久债券 >t1_5
46、债券到期收益率=或 ap Fs UsE
(V-股票价值P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率Rs-必要报酬率t-第几年股利) KC@k9e
47、股票一般模式:零成长股票:固定成长: k! J4Z${k
48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或 `,F&y{A
49、期望值: FQ;4'B^k]
50、方差:标准差:变异系数=标准差÷期望值 + ")qi=
51、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即: XkM s
m-证券种类Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差 _myg._[
-j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q-某种证券的标准差 kvMk
:.
证券组合的标准差: 7Vz[ji
52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 08TaFzP81
总标准差=Q×风险组合的标准差 @rnp- +kq
53、资本资产定价模型: \>*MMe
①COV为协方差,其它同上 'Qm` A=
②直线回归法 &