151.风险的特征
客观性;普遍性;损失性;可变性
152.企业可能面对的风险种类(掌握) }c*6|B@f
在商业活动的层面上,企业可能面对的风险可分为两大类:行业风险和经营风险。
(1)行业风险 | (a<b
行业风险是指与在特定行业中与经营相关的风险。 Wtwh.\Jba
在考虑企业可能面对的行业风险时,如下几个关键因素是非常重要的: cLe659 &
1.生命周期的阶段; \)vxZ!
2.波动性; c>RS~/Y
3.集中程度
(2)经营风险 "5R8Zl+
经营风险可简单定义为经营企业时所面临的风险。
类 别 |
说 明 |
市场风险 |
市场风险,有时也称为财务风险或价格风险,它指由于市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。 |
政治风险 |
在很大程度上取决于企业运营的所在国家的政治稳定性,及当地的政治制度。 |
操作风险 |
操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。可将操作风险组合成以下几种风险:员工、技术、舞弊、外部依赖、过程/程序、外包 |
法律/合规性风险 |
不符合法律或法规要求的风险 *.0#cP7 " (1)违反法律法规的风险。 /8w
_jjW (2)法律法规发生突然性的较大变化。 |
项目风险 |
项目可能无法执行,项目进度可能发生变化,项目成本可能超支,项目不能达到预定规格,或者项目成果可能会遭到顾客拒绝 |
信用风险 |
赊欠(赊销):交易对方在账款到期时不予支付的风险; UGJ#
"9 确定赊销的对象(信用对象)以及赊销的金额(信用额度)是最为重要的决策之一; |
产品风险 |
产品无法满足消费者需求,面对竞争时的表现等 g4^df%)& 1.新产品:上市带有很大不确定性。 Nbnu
QPb' 2.成熟产品:在无法差异化的情况下,只能采用价格战。 |
流动性风险 |
由于缺乏可用资金而产生的到期无法支付应付款项的风险。 |
环境风险 |
企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的环境破坏而承担损失的风险。 |
声誉风险 |
声誉风险是指企业声誉会受到负面影响的风险。 )fz<n$3|$# 声誉风险主要是二级风险,其产生的原因来自企业未能有效地控制其它类型的风险。 |
153.风险态度、风险承受能力或风险容量: p<3^= 8Y$
风险态度可分为风险厌恶、风险中立或风险追求。 X6]eQ PN2
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154.风险敞口:
指未加保护的风险
155.风险管理 \[w82%U
整体来说,企业风险管理是: y2eeE CS]
(1)一个正在进行并贯穿整个企业的过程; za20Y?)[
(2)受到企业各个层次人员的影响; ef=LPCi?
(3)战略制定时得到应用; @l:\Ka~TS
(4)适用于各个级别和单位的企业,包括考虑风险组合; t`X-jr)g
(5)识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项; "b"Q0"w
(6)能够对企业的管理层和董事会提供合理保证; 0UvN ws
(7)致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。“运营、财务报告和合规” Iz\IQa
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156.风险管理的内容(掌握)
企业风险管理主要包括以下几个要素: G6(U\VFqO
(1)调整风险偏好和战略; RWi~34r
(2)加强风险应对决策; QNH5Cq;Y
(3)降低经营性的意外和损失; w%[`'_[
(4)识别和管理多重和跨企业的风险 g2WDa'{L
(5)抓住机遇。 XZe ZqBr
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157.风险管理的发展与挑战(熟悉) &dkj