一、案例分析题
1.东方公司2005年至2009年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金 余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
资金需要量预测表
已知该公司2009年资金完全来源于自有资金（其中，普通股1000万股，共1000万元）和流动负债。
预计2010年销售收入将在2009年基础上增长40%。预计2010年销售净利率为10%，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。
2010年所需对外筹资部分可通过按面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决，债券筹资费率忽略，公司所得税税率为25%。
要求：
（1）计算2010年净利润及应向投资者分配的利润和新增留存收益；
（2）采用高低点法计算每元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金；
（3）按y＝a＋bx的方程建立资金预测模型；
（4）预测该公司2010年资金需要总量及需新增资金量；
（5）计算债券发行总额和债券资本成本；
（6）计算填列该公司2010预计资产负债表中用字母表示的项目。
预计资产负债表
2010年12月31日 单位：万元
