IrL7%?
一、单项选择题 Q,5PscE6&k
1.某企业计划购人材料,供应商给出的付款条件为 1/20、N/50。若银行短期借款利率为10%,则( )。 dP_QkO
A.企业应在第10天支付货款 ,WWd%DF)
B.企业应在第20天支付货款 n{!{,s
C.企业应在第40天支付货款 <&b,%O
D.企业应在第50天支付货款 <@(\z
2.企业采取定期等额归还借款的方式,( )。 !6=s{V&r1
A.会降低借款的实际利率 s 1M-(d Q
B.会提高借款的实际利率 ,nYa+e
C.对实际利率没有影响 ]Ik~TW&
D.实际利率等于名义利率 >
Hv9Xz
3.企业取得2010年为期一年的周转信贷额为l000万元,承诺费率为0.4%。2010年1月1日从银行借入500万元,8月1日又借入300万元,如果年利率8%,则企业2010年度末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。 *d C| X
A.49.5 C`[2B0
B.51.5 }PK4
KRn
C.64.8 #a=]h}&1?
D.66.7 k*;U?C!
4.M公司拟从某银行获得贷款,该银行要求的补偿性余额为l0%,贷款的年利率为12%,且银行要求采用贴现法付息,计算贷款的实际利率为( )。 ,JdBVt
A.15.38% \;Q(o$5<
B.14.29% |iUF3s|?
C.12%
Culv/
D.10.8% LmJjO:W}^y
5.某企业年初从银行贷款500万元,期限1年,年利率为10%,按照贴现法付息,则年末应偿还的金额为( )万元。 t RU/[?!
A.490 $V3If
B.450 V]--d33/a
C.500 来源 C'[4jz0xF
D.550 dYISjk@
6.商业信用筹资最大的优越性在于( )。 D Z*c.|W
A.不负担成本 DL V ny]
B.期限较短 Zuzwc [Z1
C.容易取得 *Hn=)q
D.是一种短期筹资形式 aU;X&g+_)
7.放弃现金折扣的成本大小与( )。 Jf2JGTcm
A.折扣百分比的大小呈反向变化 [,Rc&7p~R
B.信用期的长短呈同向变化 ^Ak?2,xB#+
C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 E'{:HX
D.折扣期的长短呈同方向变化 fGV'l__\\
8.某企业固定资产为800万,永久性流动资产为200万,临时性流动资产为200万。已知长期负债,自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元,则该企业( )。 l tNI+G
A.采取的是配合型融资政策 ^ulgZ2BQ|
B.采取的是激进型融资政策 Pxf>=kY
C.采取的是稳健型融资政策
t }4
D.均可 OiAuL:D
c=tbl|Cq
$)*qoV
9.A公司前两年扩展了自身的业务,随着当地经济的发展,公司的销售额也飞速增长,A公司预计其一种主要的原料不久将会涨价。但A公司是一家私人公司,资金来源主要是银行贷款,目前,公司需要增加存货以降低成本,满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1.5以上,如果A公司目前的流动资产为600万元,流动比率为2,假设公司采用的是激进的筹集政策,那么它最多可增加存货( )万元 /F.<Gz;w
A.300 :7X4VHw/
B.200 [O\)R[J
C.400 >uZc#Zt
D.100 vUbgSI
10.如果一个企业为了能够正常运转,不论在生产经营的旺季或淡季,都需要保持一定的临时性借款时,则有理由推测该企业所采用的营运资本融资政策是( ) ILDO/>n
A.稳健型融资政策 1@I#Fv
B.配合型政策 !)oQ9,N
C.激进型融资政策
Q3i\`-kbb
D.配合型或稳健型政策 JG^
GEJ
11.某企业在生产经营的淡季,需占用800万元的流动资产和1500万元的固定资产;在生产经营的高峰期,会额外增加400万元的季节性存货需求,若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为2500万元,其余靠短期借款调节资金余缺,则在营业高峰期的易变现率为( )。 r[ k
A.12.33% =A,T:!}'
B.16.67% 来源 O+mEE>:w%
C.22.33% ih)\P0wed
D.37.67% x_O:IK.>
12.某企业采用稳健型的营运资本筹资政策,则在经营低谷其易变现率为( )。 J1(SL~e],
A.1 来源 <=|^\r
!}&
B.大于1 F/Js K&&
C.小于1 pvsY
0a@4
D.可能大于1也可能小于1 J;XO1}9
13.某企业按(2/10,N/30)的条件购入货物100万元,倘若放弃现金折扣,在第30天付款,则相当于( )。 ='.b/]! _
A.以36.7%的利息率借入100万元,使用期限为20天 , SUx!o
B.以36.7%的利息率借入98万元,使用期限为20天 3>3t(M|
C.以36.7%的利息率借入100万元,使用期限为10天 en|~`]HF
D.以36.7%的利息率借入100万元,使用期限为30天 Ge=6l0
14.企业在持续经营过程中,会自发地、直接地产生一些资金来源,部分地满足企业的经营需要,这些项目企业通常不能按自己的愿望进行控制,如( )。
3-{WFnA
A.预收账款 5xKod0bA
B.应交税费 eptw)S-j
C.应付账款 PSAEW.L
D.根据周转信贷协定取得的限额内借款 :KC]1_zqR
E.应付债券 8)iI=,T*
15.制定营运资本筹资政策,就是确定( ) 93Gj#Mk
A.净经营性营运资本中短期来源和长期来源的比例 ?
Lxc
1
B.流动资产所需资金中短期来源和长期来源的比例 u)EtEl7Wq
C.净营运资本中短期来源和长期来源的比例 SD~4CtlfI
D.流动资产与流动负债的比率关系 *lZ V3F
_)pOkS
I3.JAoB>!
二、多项选择题 E
dc3YSg%;
1.商业信用筹资的优点主要表现在( ) 0u"j^v
A.筹资风险小 LsGO~EiJ
B.筹资成本低 CEkf0%YJ
C.限制条件少 roriNr/e
D.筹资方便 D
dwFKc&
2.企业在持续经营过程中,会自发地、直接地产生一些资金来源,部分地满足企业的经营需要,如( ) ;K l'[~z
A.预收账款 ;L76V$&
B.应付职工薪酬 '%e@7Cs
C.应付票据 %! Sjbh
D.根据周转信贷协定取得的限额内借款 1M)88&
E.应付债券 {pXX%>
3.在激进型筹资政策下,临时性流动资产的资金来源不能是( )。 ' p!&&.%
A.临时性负债 ,*V%
B.长期负债 PU\xF t
C.自发性负债 u*\QVOF
D.权益资本 V`/c#y||
4.下列属于临时性流动资产的有( )。 R'F \9eyA
A.季节性存货 &)q>Z!C-l
B.最佳现金余额 d+h~4'ebv
C.保险储备存货量
m5J@kE%
D.销售旺季的应收账款 g|^U?|;p
5.关于营运资本政策下列表述中正确的有( )。 F{ 4k2Izr
A.营运资本投资政策和融资政策都是通过对收益和风险的权衡来确定的 _W Hi<,-
B.宽松的投资政策其机会成本高,紧缩的投资政策会影响企业采购支付能力 sjLm-pn3
C.稳健型融资政策下除自发性负债外,在季节性低谷时也可以有其他流动负债 X/%!p<}:'
D.配合型筹资政策下企业筹资弹性大 w=nS*Qy2
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b~ig$!N]
6.某企业的主营业务是生产和销售食品,目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元,其中长期资产3000万元,流动资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的40%;负债总额3600万元,其中流动负债2600万元,流动负债的65%为自发性负债,由此可得出结论( )。 dJQwb
A.该企业奉行的是稳健型营运资本筹资策略 FS)C<T]t
B.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 C.u)2[(
C.该企业奉行的是配合型营运资本筹资策略 l9%ckC*q
D.该企业目前的易变现率为13.33% 6R3/"&P(/#
7.下列表述中正确的有( )。 3# 0N
d"/0
A.金融市场上的利率越高,补偿性存款余额的机会成本就越高 }#Ji"e
B.制定营运资本筹资政策,就是确定流动资产所需资金中短期来源和长期来源的比例 +sZY0(|K8
C.如果在折扣期内将应付账款用于短期投资,所得的投资收益率低于放弃折扣的隐含利息成本,则应放弃折扣而去追求更高的收益 R SWw4}
D.激进型筹资政策下,临时性负债在企业全部资金来源中所占比重小于配合型筹资政策 ~
r})&`5
8.下列有关采用紧缩的营运资本筹资政策的表述正确的有( )。 ;l `(1Q/
A.易变现率低 uu0t}3l
B.资金来源的持续性弱 n[a%*i6x
C.偿债压力大 lUnC+w#[
D.资本成本低 来源 UBnHtsM
9.配合型营运资本筹资政策的特点有( )。 T.{]t6t$U
A.长期投资由长期资金支持 iH)vLD
B.短期投资由短期资金支持 `P|V&;}K
C.有利于降低利率风险和偿债风险 rV%;d[LB
D.长期资产+长期性流动资产=所有者权益+长期债务 2xy{g&G
10.下列各项目中,企业通常不能按自己的愿望进行控制,能够被视作自发性负债的项目有( )。 Sng3 B
A.短期借款 S}/ZHo
B.应交税费 来源 ? R[GSS1
C.应付水电费 ?5 6;<%0
D.应付职工薪酬 ;;^?vS
6h[fk.W_
F&+_z&n