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费玉婷：危机中的动平衡 [复制链接]

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2011-05-10

持久的经济下行令首席财务官的战略性角色再次被提升到了一个新的高度。如何在动荡且充满不确定性的经济环境下保持企业的资产安全，平衡风险与收益是对时下CFO的最大考验。
“过去的经济衰退已经表明，经济低迷时期所产生的有机与非有机的增长机会与经济繁荣时期产生的增长机会迥然不同。当大银行都在一门心思地平衡自己的资产负债表时，小型贷款机构（住房抵押贷款机构）却正在成长，大大提高了自己的市场份额。然而糟糕的是，许多企业在这次经济低迷中试图‘抓住正在下落的刀’，结果却伤了自己的手。”
麦肯锡报告中这段对此番金融危机中部分倒闭金融机构的溯源分析切中要害。事实也证明，金融危机劫后余生正是那些能够保持利润增长和资产/负债平衡的金融机构和企业。
而这场持久的经济下行中一个显著的变化是，首席财务官的战略性角色再次被提升到了一个新的高度。首席财务官必须利用他们对财务状况和流动性的深刻理解，了解掌握变化无常的价格和需求将会如何影响自己企业的业绩，以便既管理潜在的致命威胁，又确保为反周期投资所需的财务资源做好充分准备。
如何在动荡且充满不确定性的经济环境下保持企业的稳健运营和资产安全是时下CFO最关注的话题。为此本刊特别访问了在此轮金融危机中表现稳健的渣打银行（中国）有限公司首席财务官费玉婷（Joanna Fielding），分享她在风险控制、国际化管理和团队建设上的“平衡之道”。
风险vs.收益
“2009年无疑是一个充满挑战的年度，我们预计低利率水平和紧缩的信贷环境将会持续。注重成本管理，积极审慎地控制风险，将继续是我们重要的增长引擎。”渣打银行（中国）有限公司企业及金融客户部董事总经理高志云（David Godwin）在今年3月底大中华区记者会上展望2009年时，对未来充满信心。
尽管2008年全球经济充满波动，尤其是金融业遭遇了“98金融风暴”之后的又一次重创，但渣打银行的业绩仍然可圈可点。公开资料显示，2008年渣打集团在中国的业务收入增长了27％，达到6.32亿美元。不包括美国运通银行业务，渣打银行企业银行业务部在大中华地区的税前赢利上涨了24%；客户业务收入增长28%.其中的商业银行业务，比如贸易融资、贷款、现金管理和相关的外汇和套期保值交易在整体市场交易量由于经济放缓而备受压力时，渣打却赢得了市场份额并显著地提高了利润率。在企业融资、资本市场、结构性融资和项目融资等“战略性”和“增值性”产品领域增长了48%.并于2009年1月30日成功收购了嘉诚亚洲有限公司。

持久的经济下行令首席财务官的战略性角色再次被提升到了一个新的高度。如何在动荡且充满不确定性的经济环境下保持企业的资产安全，平衡风险与收益是对时下CFO的最大考验。
“过去的经济衰退已经表明，经济低迷时期所产生的有机与非有机的增长机会与经济繁荣时期产生的增长机会迥然不同。当大银行都在一门心思地平衡自己的资产负债表时，小型贷款机构（住房抵押贷款机构）却正在成长，大大提高了自己的市场份额。然而糟糕的是，许多企业在这次经济低迷中试图‘抓住正在下落的刀’，结果却伤了自己的手。”
麦肯锡报告中这段对此番金融危机中部分倒闭金融机构的溯源分析切中要害。事实也证明，金融危机劫后余生正是那些能够保持利润增长和资产/负债平衡的金融机构和企业。
而这场持久的经济下行中一个显著的变化是，首席财务官的战略性角色再次被提升到了一个新的高度。首席财务官必须利用他们对财务状况和流动性的深刻理解，了解掌握变化无常的价格和需求将会如何影响自己企业的业绩，以便既管理潜在的致命威胁，又确保为反周期投资所需的财务资源做好充分准备。
如何在动荡且充满不确定性的经济环境下保持企业的稳健运营和资产安全是时下CFO最关注的话题。为此本刊特别访问了在此轮金融危机中表现稳健的渣打银行（中国）有限公司首席财务官费玉婷（Joanna Fielding），分享她在风险控制、国际化管理和团队建设上的“平衡之道”。
风险vs.收益
“2009年无疑是一个充满挑战的年度，我们预计低利率水平和紧缩的信贷环境将会持续。注重成本管理，积极审慎地控制风险，将继续是我们重要的增长引擎。”渣打银行（中国）有限公司企业及金融客户部董事总经理高志云（David Godwin）在今年3月底大中华区记者会上展望2009年时，对未来充满信心。
尽管2008年全球经济充满波动，尤其是金融业遭遇了“98金融风暴”之后的又一次重创，但渣打银行的业绩仍然可圈可点。公开资料显示，2008年渣打集团在中国的业务收入增长了27％，达到6.32亿美元。不包括美国运通银行业务，渣打银行企业银行业务部在大中华地区的税前赢利上涨了24%；客户业务收入增长28%.其中的商业银行业务，比如贸易融资、贷款、现金管理和相关的外汇和套期保值交易在整体市场交易量由于经济放缓而备受压力时，渣打却赢得了市场份额并显著地提高了利润率。在企业融资、资本市场、结构性融资和项目融资等“战略性”和“增值性”产品领域增长了48%.并于2009年1月30日成功收购了嘉诚亚洲有限公司。

渣打银行能够平稳渡过危机并取得可观的业绩增长很大一部分原因是基于其对风险控制的一贯审慎风格。“风险控制对金融机构的CFO来说的确更加重要。”在费玉婷看来，虽然几乎全球所有的金融机构中都有专门的专业机构负责风险管理，但CFO在风险管控上仍然扮演着关键的角色。“金融机构CFO首先要管理好企业的资产负债表。很多知名金融机构在这场危机中轰然倒塌的一个重要因素就是他们以及他们的利益相关者都太过于注重提高收入，而没有在风险管理上投入足够的精力。随着越来越复杂的金融衍生品的出现，很多风险就被掩盖了。资不抵债是导致一些银行失败的原因。此外，银行必须要特别关注客户存贷比的平衡。”
“中国银监会最近要求2011年之前，所有中国本地注册的法人银行存贷比必须达到75%，这有助于确保银行有足够能力支持他们的贷款业务，而有些国家就没有这方面的规定，银行的风险就比较大。”费玉婷表示，此次危机中，相对保守的市场和银行反而表现较好。
Tough vs. Gentle
从1997年加入渣打银行之后的12年间，费玉婷先后在伦敦、纽约和新加坡出任多个高级财务和变化管理职位，管理亚洲、非洲和中东的国际团队。费玉婷2007年7月起出任渣打银行（中国）有限公司首席财务官，时值渣打成为中国第一批在本地注册的外资银行之一。她被委派到中国建立专业的财务团队以支持银行继在中国本地注册之后的扩展计划。
穿梭于不同文化间而能游刃有余的国际化管理经验对许多正在经历海外扩张而困惑于驾驭全球化的中国本土企业CFO来说极具实战价值。“我想这与公司的企业文化有关。渣打银行是个非常国际化和多元化的公司，即便我在伦敦工作的时候，也有机会接触来自全球不同国家和地区的同事，也有很多机会跨国工作，而我理解的渣打的全球化文化的核心就是‘包容。’”费玉婷坦言，做一个成功的跨国机构的领导者的关键就在于尊重和认可不同地域的不同文化。“即便是同文化环境下的人也有不同的做事风格和方式，彼此尊重是前提。”但她同时强调，在认可多样化的同时，一定要坚持国际化企业中大家都必须共同遵守的准则。这一点是不容有丝毫动摇的。“其实做CFO有时候必须tough（强硬），但管理人最重要的是要做到公平公正。”
在中国，要跨越文化差异理解每个团队成员的优势和不足以便在工作中帮助他们扬长避短对费玉婷来说是一个挑战。“东方文化比较含蓄，团队成员可能不习惯直接跟上司表达自己的想法，我必须学习和配合这种文化，再通过沟通了解他们的真实想法。”
虽然渣打银行有专门介绍全球不同市场的文化介绍课程，但费玉婷认为仅仅参加培训是远远不够的，“好的管理者无论在何时何地都要了解你的团队成员，这里没什么‘秘密武器’，你要做的就是努力贴近员工；优秀的管理者不仅能够和高层顺畅沟通，同样也要能够和中低层员工建立起充分的交流。”
2001年至2006年间，费玉婷成为任渣打集团技术和运营分部的第一任首席财务官，在此期间她不仅建立和发展了一个负责全球技术和运营分部的崭新团队，并且积极参与建立了渣打占行业领先地位的在印度钦奈和马来西亚吉隆坡的全球共享服务中心。共享服务中心的建立不仅降低了企业资金管理的成本，还有效提高了风险管理的水平。“相对而言，财务集中在一个地方风险会更容易控制。”
事实上，财务共享服务中心目前在国内财务管理领域还是一个非常前沿的理念，但国内管理先进的企业已经在尝试建立共享服务中心。而在实际操作中，CFO们遭遇到的最大挑战其实并不是来源于技术层面和对共享理念的理解以及根据企业具体情况做的规划，最大的挑战仍然来自于“人”。
毋庸讳言，共享中心一定会减少原本分布在不同地区机构中的员工数目，但任何时候对任何企业而言在企业效益和人员保留之间做平衡都不是一件容易的事。对此，费玉婷也坦陈，“共享中心的建立确实要考虑到方方面面的问题，这的确是一个非常慎重的决定。渣打银行近年来发展很快，在许多情况下我们有办法提供其他机会给那些因共享中心而冗余出来的人员，我们会为他们提供培训和转岗的机会。而对其中的专业人士而言，在共享中心承担了处理基础性工作之后，他们可以做更有价值的工作。”

“内外”沟通的平衡
近年来，全球经济和公司治理的发展令首席财务官的职责发生了很大变化，他们开始从“幕后”走到“台前”，需要花更多的精力和CEO、投资者以及公众沟通，在全球成熟市场已成为CFO工作的一部分，这个理念在新兴市场中也已经引起了业界的普遍关注。“越到企业高层，越需要花更多的时间对外。”
CIMA最新发布的一份调研报告显示，描述性财报更受投资人青睐。对此，本人也是特许管理会计师的费玉婷深为认同。“财务人员要学会用对方，包括投资人和公众听得懂的语言沟通，而对公司而言，保持信息发布的统一和公司战略持续性是至关重要的。”
对于本土企业CFO以及财务部门在与业务部门沟通中会遭遇一些“抵制”的现象，费玉婷建议，财务部门和财务管理者应该把自己定位为业务的合作伙伴，给业务部门提供顾问支持，CFO本人更应该成为CEO的决策顾问。随着市场的成熟，本土企业也会越来越接受财务部门角色的转变。除了CFO和财务部门的努力外，费玉婷特别强调公司治理透明度对CFO的重要性。“如果企业无需隐瞒，CFO对公众沟通的压力也会小很多。”
据本刊多年的采访和调查显示，虽然在国内从事财务工作的女性居多，但真正做到CFO职位的女性却并不多见，而费玉婷作为渣打银行最年轻的女性高级执行人员和热情的管理者，她被推选为集团妇女委员会的主席，负责将银行的性别多样化策略传播到70多个国家。在她看来，在今天的世界，领导者的性别并不会给他的工作带来特别的帮助或者阻碍，“重要的是，你应该成为team work的拥趸。”
在企业特别注重团队建设的今天，本刊采访过的不少财务高管表示，他们最重要的工作就是搭建一个高效的团队，有了这个基础就可以在一定程度上“高枕无忧”了，对此，费玉婷认为，要有效地进行团队建设、财务管理、风险管理、与业务部门沟通工作的前提是必须拥有一支“精壮”的队伍，这是基本条件。而其他工作对CFO来说是同等重要的。与业务沟通不足就看不到企业潜在的风险，而没有了解公司的战略和自身工作的合格团队成员，工作也无法推进。只是企业在经济发展的不同阶段会有不同的侧重，CFO也应该根据企业的需求调整工作的阶段性重心。
“我认为花多一些的时间培养员工是非常必要的，但我的做法不会是让他们亦步亦趋地按照我的指导被动的完成工作，我更愿意给他们任务，指明方向，让他们自己找到解决问题的方法，然后在他们需要帮助的时候给予支持。”把握“收放”之间的分寸是费玉婷打造高效团队的秘籍。