问：用户到5年末处置该资产时资产的帐面余额大于1000万,按照1000万来处置的话,是否需要考虑相应处置导致的税务影响,老师可否将租赁和自行购置两个方案写出各自的NAV计算过程? 25wvB@0&
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答：你好： 1、自行购置的净现值＝-9000+855*25％*（P/A，6％，5）+［1000+（4725-1000）*25%）］*（P/S，6％，5）。 2、租赁的净现值＝-（各期租金-租金抵税）*现值系数+折旧抵税现值+设备处置时流量现值-支付的资产余值款现值＝（-1795.9034-1718.5214-1645.9332-1578.0130-1514.439）+855*25％*（P/A，6％，5）+［1000+（4725-1000）*25%）］*（P/S，6％，5）-620.9。 3、二者相减后就是差额分析法，等于（-1795.9034-1718.5214-1645.9332-1578.0130-1514.439）-620.9+9000。 4、可见对于承租人来说，是将租赁方案与自行购置进行比较，企业无论是租赁还是自行购置，都可以最终将设置处置得到变现收入和损失抵税收入，租赁方案与自行购置方案处置时的现金流入相等，所以在采用差额分析法时，不必再计算。 trm-&e7q?;
