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单选题 V)pn)no'V
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在期权价格大于0的情况下，下列关于欧式看跌期权的表述中，不正确的是（ ）。
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A、到期时间越长，期权价格越高 I
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B、执行价格越高，期权价格越高 Ark+Df/
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C、股票价格越高，期权价格越低 #F>7@N:5
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D、股价的波动率增加，期权价格增加 "7w~0?}
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【正确答案】A \IL; }D{
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【答案解析】本题考核欧式看跌期权。对于欧式（看涨或看跌）期权来说，较长的时间不一定能增加期权价格。因为虽然较长的时间可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会。到期日价格的降低，有可能超过时间价格的差额。例如，两个欧式看涨期权，一个是1个月后到期，另一个是3个月后到期，预计标的公司两个月后将发放大量现金股利，股票价格会大幅下降，则有可能使时间长的期权价格低于时间短的期权价格。
