86NAa6BW 财务报表分析 u;\:#721 1、流动比率=流动资产÷流动负债
<7N8L 2、速动比率=速动资产÷流动负债
_PD RUJ 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债
!Z[dK{f" 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
JRt^YX 4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2
Pz#D9.D0 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本
86igP 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款
T\ZWKx*# 其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额
c`}-i6 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额
MF:]J 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产
N=FU>qbz 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额
=67dpQ'y 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率)
`##qf@M
9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率)
Tap=K|b ]
10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-
无形资产净值)] ×100%
Q;{[U!\: 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
],CJSA!5F 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)
;AMbo`YK[ 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%
2
<HG=iSf 13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%
S-V)!6\cK 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%
qOy3D~ 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100%
rI34K~ P 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数
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K`fX
16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率
Gh}k9-L 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12
0!X;C!v; 18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)
pwo5Ij,~q 19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益
k
x,9n) 20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数
V
;Kzh$^rk 21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价
,4W|e! 22、市净率=每股市价÷每股净资产
7 j$ |fS 23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100%
%"tLs%"7=P 股利保障倍数=股利支付率的倒数
'PPVM@)fU 24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100%
\l!^6G|c 25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)
59K%bz5t 26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)
Q-([3% 现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债
F7$x5h@ 现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)
N2:};a[ui5 27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额
LDlj4>%pW^ 每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数
Z*
eb 全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%
Trd/\tX#v& 28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
rmpx8CY" 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利
3GVE/GtU 29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益
BG:l Zj'I 现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用)
'@enl]J 财务预测与计划 cx%[hM09 30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率)
[
pMJ9
d$ 31、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1
YT!QY@qw 32、新增销售额=销售增长率×基期销售额
=f'MiU!p6 33、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)
<hlH@[7! 34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益
9F+i+(\,b =销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
rN6@=uB 或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率)
m NkS!(L6 财务估价 mXZOkx{ (P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n―时间 r―名义利率 m-每年复利次数)
J qWMO!1 35、复利终值复利现值
p&1IK8i" 36、普通年金终值:或
S%KY%hUt 37、年偿债基金:或A=S(A/S,i,n)(36与37系数互为倒数)
yNp
l0 d 38、普通年金现值:或 P=A(P/A,i,n)
g-^Cf 39、投资回收额:或 A=P(A/P,i,n)(38与39系数互为倒数)
A*l
(0`aWq 40、即付年金的终值:或 S=A[(S/A,i,n+1)-1]
^]mwL)I} 41、即付年金的现值:或 P=A[(P/A,i,n-1)+1]
e ='bc7$ 42、递延年金现值:第一种方法:第二种方法:
_nw=^zS 43、永续年金现值:
i8R.Wl$l 44、名义利率与实际利率的换算:
'VA\dpa{J 45、债券价值:分期付息,到期还本:PV=利息年金现值+本金复利现值
GE4d=;5 纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)
2yqm$i9C 平息债券PV=I/M×(P/A,i/M,M×N)+本金(P/S,i/M,M×N)(M为年付息次数,N为年数)
o6f^DG3* 永久债券(勒达www.ledamei.cn ) \+OP!` 46、债券到期收益率=或
d"zbY\` (V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利)
N<wy"N{iS 47、股票一般模式:零成长股票:固定成长:
$47cKit|k: 48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或
x17cMfCH% 49、期望值:
`>:ozN#)\ 50、方差:标准差:变异系数=标准差÷期望值