KMx
'(
单选题 ?e\u_3-9
LbuhKL}VN
在期权价格大于0的情况下,下列关于欧式看跌期权的表述中,不正确的是( )。 q ,+29
XUA%3Xr
A、到期时间越长,期权价格越高 1'H!S%fS
aTkMg
B、执行价格越高,期权价格越高 0J6
* U[
K j~!E
H"
C、股票价格越高,期权价格越低 5cb8=W-
I#'yy7J
D、股价的波动率增加,期权价格增加 +R_s(2vz
4KR$s Kq$q
Z&n#*rQ7[
【正确答案】A :o:Z
J&bMox
I%{ 1K+V/
【答案解析】本题考核欧式看跌期权。对于欧式(看涨或看跌)期权来说,较长的时间不一定能增加期权价格。因为虽然较长的时间可以降低执行价格的现值,但并不增加执行的机会。到期日价格的降低,有可能超过时间价格的差额。例如,两个欧式看涨期权,一个是1个月后到期,另一个是3个月后到期,预计标的公司两个月后将发放大量现金股利,股票价格会大幅下降,则有可能使时间长的期权价格低于时间短的期权价格。