巧记资本资产定价模型

　　十里平湖霜满天，个个公式愁华年，愿得诀窍望相护，只羡学霸不羡仙。
　　但愿探讨公式间，不愿鞠躬车马前;车尘马足富者趣，财管公式都是缘。
　　资本资产定价模型，一个应用广泛的“明星公式”，然而，很多人在使用的时候，却区分不好公式中Rm，Rm-Rf，β×(Rm-Rf)，大家在众多的平均风险股票的“要求收益率” 、平均风险股票的“必要收益率” 、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率......中眩晕了好久，迷茫了好久，痛苦了好久......
　　将如何区分公式中Rm，Rm-Rf，β×(Rm-Rf)进行了归纳，并阐述了相关的记忆技巧，愿和大家一起共同探讨学习，把资本资产定价模型轻松收入囊中!
　　1.公式：
　　某资产的必要收益率=Rf+β×(Rm-Rf)
　　其中：
　　Rf——无风险收益率
　　β ——该股票的贝塔系数
　　Rm——平均风险股票报酬率
　　Rm-Rf ——权益市场风险溢酬
　　β×(Rm-Rf)——该股票的风险溢价
　　2.资本资产定价模型中的Rm 、(Rm-Rf)和β (Rm-Rf)常见的名称有哪些?
　　(1) Rm的常见叫法有：
　　平均风险股票的“要求收益率”
　　平均风险股票的“必要收益率”
　　平均股票的要求收益率
　　市场组合要求的收益率
　　股票市场的平均收益率
　　市场平均收益率
　　平均风险股票收益率
　　证券市场平均收益率
　　市场组合的平均收益率
　　市场组合的平均报酬率
　　市场组合收益率
　　股票价格指数平均收益率
　　股票价格指数的收益率
　　证券市场组合平均收益率
　　所有股票的平均收益率等
　　记忆诀窍：Rm的常见叫法中，没有“风险”二字，即使个别有，但是“风险”和“收益率”也不是连在一起，因此，但凡指标中不涉及“风险”的，或者“风险”和“收益率”不是连在一起的，都属于Rm 。
　　(2)(Rm-Rf)的常见叫法有：
　　市场风险溢酬
　　风险价格
　　平均风险收益率
　　平均风险补偿率
　　股票市场的风险附加率
　　股票市场的风险收益率
　　市场组合的风险收益率
　　市场组合的风险报酬率
　　证券市场的风险溢价率
　　市场风险溢价
　　证券市场的平均风险收益率
　　证券市场平均风险溢价等
　　记忆诀窍：Rm-Rf中减掉了无风险收益率，所以，只剩风险收益率，因此，该指标中都会带“风险”二字。


　　(3)β (Rm-Rf)的常见名称有：
　　某种股票的风险收益率
　　某种股票的风险报酬率
　　某种股票的风险补偿率
　　记忆诀窍： β (Rm-Rf) 的常见叫法中，必须是某种股票的，而且风险和“收益率、报酬率、补偿率”是连在一起的。
　　另外， β (Rm-Rf) 的叫法并不多，建议大家强化记忆，掌握这几个特殊的名称。文章来源于厚学网。